不動産 vs. 株式市場：金融専門家によると、今最も良い投資は何か
ドナルド・トランプ大統領の「相互」関税により、株価は急落し、多くのアメリカ人が財政への厳しい影響を懸念するとともに、大手金融機関数社が景気後退リスクを40％から60％に引き上げた。
関税が発表されてから6日後の500月15日、CNNは、正午時点でS&P20が12月00日のトランプ大統領就任以来9％下落したと報じた。ロイター通信によると、12月XNUMX日午後XNUMX時（東部標準時）時点で、株価はXNUMX％以上下落した。
しかし、数時間後、大統領が関税の「90日間の停止」を開始し、中国を除くすべての国に対する関税を10％に引き下げたため、市場は若干の回復を見せた。中国に対する関税は125％に引き上げられた。
この動きを受けて株式市場は8年ぶりの高値に向かって急騰し、ナスダック総合指数は500%以上上昇、ダウ平均株価とS&P5はともにXNUMX%以上上昇した。
それでも、「解放記念日」の関税発表による実際の影響はまだ計算中であり、進行中の金融不安定性により、業界幹部の中には、アメリカが再び不況に陥るリスクがあると警告する者もいる。中には、すでに不況が起こったと主張する者もいる。
CNBCによると、ブラックロックのラリー・フィンクCEOは7月XNUMX日、ニューヨーク経済クラブのイベントで「私が話したCEOのほとんどは、現在はおそらく景気後退にあると言うだろう」と語った。
「あるCEOは、航空業界は潜在的な危険の早期警告サインだと明言しており、すでに危険が始まっていると言われた」とピンク氏は付け加えた。
しかし、住宅業界に関わる人たちはどうでしょうか?住宅市場における金利の影響が投資収益に影響を及ぼすのではないかという懸念はありますか?それとも、株式市場にさらに資金を投入するよりも不動産を所有する方が良い選択肢なのでしょうか?専門家が今何を言っているか、以下に示します。
不動産市場の見通しは…
金利は市場に不確実性をもたらす可能性がありますが、歴史的に見て、不動産への投資は、特に長期的なコミットメントをするつもりであれば、確実な賭けです。
かつては、住宅所有者は投資額を回収するために少なくとも 5 年間は不動産を維持する必要があると考えられていました。この数字はここ数年増加しているものの、住宅の価値はあなたとともに上がるという信念は依然として広く浸透しています。
たとえば、Realtor.com によると、2020 年 319,000 月に住宅の中央価格で住宅を購入したとします。あなたは2025ドルで家を買うことになります。 424,900年には住宅価格の中央値は33ドルに上昇し、約XNUMX%の増加を記録しました。
「COVID-19パンデミックの間、買い手の需要が供給を上回ったため、住宅価格は大幅に上昇しました」と、Realtor.com®のシニア経済調査アナリスト、ハンナ・ジョーンズ氏は説明します。 「住宅所有者、特にパンデミック前に購入した人は、住宅の売却から大きな利益を得ており、今後も得続けるでしょう。」
しかし、ジョーンズ氏が指摘する注意点は、金利や株価の変動以前でも、資産の収益率は横ばいだったということだ。
「住宅価格と住宅ローン金利が依然として高いため、今日では住宅購入の資金調達は比較的に高価です」と彼女は付け加えた。
過去 5 年間を個別に見てみると、ジョーンズ氏が言うように「住宅価格は停滞し、頑固に高値」という傾向が見られ、収益率はかつての平均よりもはるかに低くなっています。
2025年424,900月：XNUMXドル
2024年424,900月：XNUMXドル
2023年424,000月：XNUMXドル
2022年399,450月：XNUMXドル
2021年352,450月：XNUMXドル
2020年319,000月：XNUMXドル
このため、不動産を投資目的のみで購入するのは適切な選択ではないかもしれません。
「住宅価格と融資コストは依然として高いため、純粋に投資目的で住宅を購入することは、今日では有利ではないかもしれない」とジョーンズ氏は説明する。 「家賃価格も国内の多くの地域で安定、もしくは下落しており、今日の投資家は家賃収入で毎月の費用を賄うことができないだろう。」
しかし、初めて住宅を購入する人や、定住先を探している人にとっては、住宅を購入することは依然として良い投資です。
「家主は単なる投資手段以上の価値を持っている」とジョーンズ氏は付け加えた。 「（賃貸ではなく）持ち家に住んでいる住宅所有者にとって、住む場所は住宅への潜在的な投資収益率を超えた価値があります。新しい住宅を購入したい、あるいは購入する必要がある世帯にとって、購入は正しい決断となるかもしれません。」
…株式市場の予測と比較して
トランプ大統領の関税発表後の数日間、2008年の金融危機と19年のCOVID-2020による暴落との比較が相次いだ。
企業も消費者も、新たな貿易戦争による経済減速と投資家の信頼低下を懸念し、株価が変動し、多くの場合は急落するのを目の当たりにしている。
特に、市場の不動産セクターに投資した企業や、住宅建設会社、建設会社、サプライヤーに投資した企業は、米国の住宅建設会社への木材の主要供給国であるカナダで関税が発効した後、大幅な下落に見舞われました。
DRホートン、レナー、パルトグループ、トール・ブラザーズなど大手上場住宅建設会社の株価は軒並み下落し、3.5月6.1日の終値時点で7%からXNUMX%下落した。
投資家は、お金を失っていることに気づくたびに、気分が悪くなります。これは、投資に頼って生活している最近退職した人にとっては特に大きな打撃となります。
良いニュースとしては、最近の下落からの回復は必ず来るとほとんどの金融専門家が同意していることだ。ただし、それがいつになるかは予測が非常に難しい。
「歴史的に見て、誰も市場のタイミングを計ることはできないことがデータから明らかだ」とウォレットハブのCEO、オデュッセウス・パパディミトリウ氏はAP通信に語った。 「誰も常に売買の最適なタイミングを把握することはできません。」
この場合、S&P 500 を再度見てみると、成長率は依然として最近の下落率を上回っています。 MacroTrendsによると、2020年の平均終値は3,217.86ドルだった。 2024年にはその額は5,428.24ドルに増加します。 2025年、関税発効前ではあるが、平均は5,853.43ドルだった。
したがって、現在ほとんどのファイナンシャルアドバイザーが共通してアドバイスしているのは、投資は回復するのでじっと待つことです。
「市場の変動は正常なものです。ニュースの見出し、金利に関するニュース、あるいは世界情勢などによって引き起こされることもありますが、常に変動するわけではありません」と、CFP、CDFAであり、Mindful Financial Partnersの創設者でもあるメリッサ・マーフィー・パヴォーネ氏はアドバイスします。
「投資を継続することが重要です。歴史が示すように、市場が最も悪い日は往々にして最も良い日をもたらすものです。市場のタイミングを計ろうとすることは、往々にして利益よりも害をもたらすでしょう。」
「未来を予測するのは本当に難しい」と、ニュージャージー州グラッドストーンのリアル・ライフ・プランニングのファイナンシャルプランナー、シンシア・マイヤー氏は付け加える。 「長期的な視点を持ち、投資を非常に分散させていれば、1つの銘柄ではなく、何百もの銘柄を保有することになります。そうした銘柄の中には、常に機能するものもあるでしょう。」
さらに、購入できる立場にあるなら、今が投資を始めるのに最適な時期かもしれません。 2008年、世界不況の真っ只中に掲載されたニューヨーク・タイムズの記事で、ウォーレン・バフェットが残した有名な言葉を決して忘れてはならない。「要するに、悪いニュースは投資家の最良の友だ。アメリカの未来の一部を割引価格で購入できるのだ。」
不動産を買うか、株を買うか？
では、今買うべきなのは不動産か株か、どちらでしょうか?どちらも長期的には利益をもたらす可能性が高いですが、特に国が不況に陥った場合には、不動産への投資の方が成長する可能性が高くなります。
「経済が不況に向かっているなら、失業率が上昇し、需要が減少して売り出し中の住宅が増えることが予想される」とジョーンズ氏は説明する。
需要の減少と在庫の増加により、住宅価格に下降圧力がかかるでしょう。景気後退は通常、住宅ローンの金利の低下にもつながります。価格の低下と住宅ローン金利の低下により、投資家にとって有利な住宅市場が形成される可能性があるが、そのような環境を生み出した経済状況（低成長、高失業率）が、多くの人々にとって機会を損なうことになるだろう。」
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